AI算力热度不减！除了服务器、光模块、液冷、GPU，“内存饥渴”也在上演！
什么是存储芯片？
作为电子设备的“记忆中心”，存储芯片是半导体产业规模最大的分支之一。
它负责保存所有需要临时或长期使用的数据与指令。有体积小、存储快的优势，能实现“以存代算”，解决推理算力的高成本瓶颈问题。
其中，DRAM和NAND是存储芯片中份额最大的两类。全球存储市场以美、日、韩国大厂为主导，包括三星、海力士、美光等等，在DRAM细分领域的合计份额超九成。
存储也是周期行业？
存储芯片是难能可贵的科技类大宗商品，有标准化、大市场及强周期的显著特点，不仅依赖高额资本开支、而且对下游需求非常敏感。
存储上一轮上行周期还是2016年前后，与智能手机时代相伴而生，持续时间长达5年之久，期间美国费城半导体指数上涨超400%！（来源：wind，指数历史走势不预示未来）
目前，全球存储行业在AI掀起的技术革命催化下，又到了新一轮强周期：
第一，需求端放量：企业客户——AI云厂商亚马逊、Alphabet、Meta和微软等等砸重金扩建AI基础设施，预计在2025年合计资本支出将超过3600亿美元；
第二，价格端持续上涨：2025 年初以来，存储芯片DRAM、NAND价格已经分别上涨 227.6%、42.7%。
第三，产业技术端升级：主要存储主要厂商相继宣告停产DDR4，转而生产利润更高的DDR5、LPDDR5 和 HBM 内存！争先恐后向先进制程产能切换！
可见，存储已经集齐了景气上行的几个要素：库存降低、资本开支扩张、价格上涨！
再看产业升级进度，本轮周期可能还处于早期起步阶段。
未来存储芯片的市场有多大？
国际投行一致看好AI浪潮下，高性能内存市场的巨大需求。
摩根士丹利预测：存储行业在AI驱动下开启“超级周期”，2025年全球存储收入有望达2000亿美元！
摩根大通也表示，“内存饥渴”趋势正在推动整个行业进入结构性增长阶段，DRAM市场正迎来一个从2024年持续至2027年的“前所未有的四年定价上行周期”，预计到2027年，全球存储市场规模将达到近3000亿美元！
国内存储厂商也能打吗？
国内存储虽然起步晚，在全球市场所占的份额目前还很少，但有内需市场的优势。
据媒体报道，长江存储的NAND芯片和长鑫存储的DRAM芯片也获得国内终端厂商加速采购；
景气度反馈至二级市场，香农芯创、佰维存储的股价双双创出历史新高！在高位缩量的市场，还能这么强势，可见资金的认同非常强！
如果考虑国产化处在低位，政策大力支持自主可控，那国内存储的成长空间尤其值得期待，投资者如果有选股困难症，可以通过行业主题ETF（科创半导体ETF等等）低门槛布局。
风险提示：以上仅作为服务信息，观点仅供参考。提及个股不作为推荐，不作为投资依据。指数过往业绩不代表未来表现，不构成基金业绩表现的保证或承诺。ETF二级市场价格涨跌幅不代表实际净值变动。市场有风险，投资需谨慎。
上述基金风险等级为R4（中高风险），具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。作为指数基金，可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。
此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。
投资人应当认真阅读法律文件，判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人不保证盈利，也不保证最低收益。
杠杆配资平台哪家正规,在线炒股配资服务网,在线配资门户提示：文章来自网络，不代表本站观点。
